El índice Nifty 50 continuó su fuerte tendencia a la baja el lunes, mientras los inversores se preparaban para una mayor volatilidad antes de las próximas elecciones generales de Estados Unidos. El índice, que sigue a las mayores empresas indias, retrocedió a 24.000 rupias, su nivel más bajo desde el 6 de agosto, y un 8,50% desde su nivel más alto este año.
Volatilidad en las elecciones estadounidenses
El índice Nifty 50 ha retrocedido en los últimos días mientras los inversores evalúan su valoración, las acciones del Banco de la Reserva de la India (RBI), la Reserva Federal y las próximas elecciones generales.
El mayor catalizador para el índice Nifty 50 serán las elecciones estadounidenses, donde se enfrentarán Donald Trump y Kamala Harris.
Una victoria de Kamala Harris conducirá a una mayor continuidad, mientras que un éxito de Trump probablemente conducirá a una mayor volatilidad.
En cierta medida, la India podría beneficiarse de una victoria de Trump por dos razones principales. En primer lugar, Trump ha centrado sus políticas en China al prometer un aumento del 60% en los aranceles. Esa medida empujará a más empresas que venden productos a Estados Unidos a China, un país que tiene los recursos humanos disponibles y costos más bajos.
El índice Nifty 50 también retrocedió debido a las acciones del Banco de la Reserva de la India (RBI), que dejó las tasas de interés en un nivel elevado este año.
En cambio, la Reserva Federal aplicó un recorte enorme del 0,50% en la última reunión y los analistas creen que aplicará otro recorte a finales de esta semana. La Fed recortará las tasas en un 0,25% y dará indicios de que habrá más recortes en las próximas reuniones.
Un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal será algo positivo para las acciones mundiales, ya que será una señal de que el ciclo de flexibilización global continúa.
Una preocupación clave para los índices Nifty 50 y BSE Sensex es que este año han quedado muy sobrevalorados. Los datos de TrendLyne muestran que el índice Nifty 50 tiene una relación precio-beneficio de 23,2, inferior al máximo del año hasta la fecha de 24,5.
El múltiplo PE es más alto que el promedio del índice S&P 500 de 21. También es mucho más alto que el mínimo de la pandemia de 17,15, lo que significa que el índice se ha sobrevaluado enormemente.
Principales ganancias del Nifty 50 a continuación
Los mayores catalizadores del índice Nifty 50 esta semana serán la decisión de la Reserva Federal y las elecciones estadounidenses.
El índice también reaccionará a las ganancias de algunas de las empresas más grandes del país.
Vedanta, una gran empresa minera, será el primer gigante indio en publicar sus resultados el lunes. Le seguirán ABB India, Hero MotoCorp, Fsn E-Commerce y Linde India.
Otras empresas a tener en cuenta esta semana serán Titan Companies, Dr. Reddy’s Laboratories, Mazagon Dock, Power Grid, Tata Steel, Apollo Hospitals, Mahindra & Mahindra, Tata Motors, SBI, Eicher Motors y Ashok Leyland.
Estas son algunas de las principales empresas de la India y del índice Nifty 50, lo que significa que sus resultados tendrán un impacto.
Lo más notable es que las empresas del Grupo Tata estarán en el centro de atención, ya que la mayoría de ellas publicarán sus resultados.
El otro catalizador clave para el índice Nifty 50 es el desempeño de la rupia india, que se ha mantenido en un rango estrecho. El par USD/INR se ha movido a 84, y se encuentra unos puntos por debajo del punto de resistencia clave en 84,14.
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Análisis del índice Nifty 50
Gráfico Nifty de TradingView
El gráfico diario muestra que el índice Nifty 50 alcanzó un máximo de ₹26,266 en octubre y también retrocedió en los últimos días.
Ahora ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, lo que significa que los bajistas tienen el control por ahora.
El MACD y el índice de fuerza relativa (RSI) se han movido hacia abajo. Por lo tanto, es probable que el índice siga cayendo, ya que los vendedores apuntan al siguiente soporte clave en ₹23,000.
Sin embargo, es probable que el índice siga siendo volátil en los próximos días a medida que la atención se centra en las elecciones estadounidenses.
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