Las acciones de Oracle (ORCL) han tenido un buen desempeño en las últimas décadas, convirtiendo a Larry Ellison en la cuarta persona más rica del mundo con una fortuna de 186 mil millones de dólares. Han subido en los últimos dos meses consecutivos y se encuentran cerca de su máximo histórico de 180 dólares.
Las acciones de Oracle han subido más de un 346% en la última década, superando a otras empresas tecnológicas tradicionales como Cisco e International Business Machines (IBM). Este año han subido un 64,5%.
¿Qué es Oracle y qué hace?
Oracle no es una marca conocida porque no ofrece sus soluciones a particulares, sino que es uno de los actores líderes en el sector B2B, donde ofrece sus servicios a empresas grandes y medianas.
Oracle ofrece numerosas soluciones a empresas globales. Por ejemplo, cuenta con una solución de Planificación de Recursos Empresariales (ERP) que permite a las empresas simplificar sus procesos internos y la toma de decisiones. Es uno de los mayores competidores de SAP, el líder del mercado en la industria de ERP.
Oracle también ofrece Enterprise Performance Management (EPM), que brinda servicios como análisis del desempeño financiero y soluciones de cierre. Sus otros servicios ayudan a las empresas a gestionar su cadena de suministro y la gestión de la fabricación, gestionar sus recursos humanos y realizar ventas y marketing.
En los últimos años, ha utilizado sus adquisiciones para entrar en otros sectores. Adquirió NetSuite, una solución en la nube para pymes que incluye algunas de las mejores soluciones, como ERP, recursos humanos y relaciones con los clientes. También utilizó su adquisición de Cerner por 26.000 millones de dólares para entrar en el enorme sector de la industria de la salud.
Por lo tanto, aunque Oracle es conocida por sus soluciones de bases de datos, ha expandido su negocio hasta convertirse en una de las empresas de software más grandes de la industria. También se ha convertido silenciosamente en uno de los actores líderes en las industrias de inteligencia artificial (IA).
El negocio de Oracle ha crecido sustancialmente en los últimos años, en parte debido a sus adquisiciones. Sus ingresos anuales han pasado de 39.000 millones de dólares en 2019 a más de 52.900 millones de dólares en el último ejercicio financiero.
Sin embargo, sus ganancias anuales no crecieron tanto, manteniéndose en alrededor de 10 mil millones de dólares en ese período.
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El negocio de Oracle va bien
Los resultados financieros más recientes mostraron que el negocio de Oracle tuvo un buen desempeño. Sus ingresos aumentaron un 7% hasta los 13.300 millones de dólares, gracias a sus soluciones en la nube. Los ingresos en la nube aumentaron un 21% hasta los 5.600 millones de dólares, mientras que la infraestructura, las aplicaciones en la nube, el ERP y NetSuite aumentaron dos dígitos.
La empresa también está trabajando para aumentar su participación de mercado en la industria de los centros de datos. Larry Ellison, quien se desempeña como director de tecnología, señaló que tenía 162 centros de datos en la nube en funcionamiento y otros en construcción. El más grande es un centro de 800 megavatios que tendrá acres de clústeres de GPU NVIDIA para entrenar modelos de IA.
Los analistas creen que el negocio de Oracle seguirá funcionando bien, aunque a un ritmo más lento, en los próximos años.
La estimación media es que sus ingresos para el trimestre actual serán de 14.000 millones de dólares. Anualmente, se espera que sus ingresos crezcan alrededor de un 20% hasta los 58.000 millones de dólares. Una tasa de crecimiento anual del 20% para una empresa que lleva en actividad desde 1977 es impresionante.
Por ejemplo, se espera que Salesforce, una empresa SAAS fundada en 1999, crezca un 8,60% este año. Del mismo modo, se espera que la tasa de crecimiento anual de Microsoft sea del 13,8%, mientras que Amazon crecerá un 10,5%.
Sin embargo, existen preocupaciones sobre la valoración de Oracle, que se ha vuelto exagerada en los últimos años. Oracle tiene una relación precio-beneficios de 44,7, superior a la media de cinco años de 26. También tiene una relación precio-beneficios a futuro de 37, superior a la media de cinco años de 26. Oracle también tiene una relación precio-valor contable de 44, superior a la media de la industria de 3,3.
Por ello, los analistas tienen una estimación moderada sobre Oracle, con un precio objetivo medio de las acciones de 181 dólares, unos puntos por encima de los 173 dólares actuales.
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Análisis del precio de las acciones de Oracle
Gráfico ORCL de TradingView
El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de ORCL ha experimentado una fuerte tendencia alcista en los últimos años. Más recientemente, ha caído en las últimas dos semanas.
Oracle se mantiene aproximadamente un 30% por encima de su promedio móvil de 50 días y un 47% por encima de su MA de 100 días.
El índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador de precio porcentual (PPO) apuntan hacia arriba.
Por lo tanto, es probable que las acciones de Oracle sigan subiendo a largo plazo. Sin embargo, a corto plazo, existe la posibilidad de que experimenten un breve retroceso, posiblemente hasta los 150 dólares, y luego retomen la tendencia alcista. Este retroceso puede ocurrir antes de sus resultados, que se publicarán el 9 de diciembre.
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