El precio de las acciones de Uber Technologies (NYSE:UBER) ha entrado en un mercado bajista profundo, cayendo más del 28% desde su punto más alto este año y borrando la mayoría de las ganancias obtenidas anteriormente. Se ha derrumbado a su punto más bajo desde enero de 2024 a medida que la atención se centra en sus próximas ganancias.
Uber sigue creciendo
Uber Technologies, la empresa pionera en viajes privados, ha obtenido buenos resultados en los últimos años a pesar de la creciente competencia en la industria. Al igual que Google, su nombre se ha convertido en un verbo a medida que siguió ganando cuota de mercado en países clave.
Posteriormente, los ingresos anuales de Uber se han más que duplicado desde 2019, cuando ganó 13.000 millones de dólares. Sus ingresos se dispararon a más de 37 mil millones de dólares en 2023 y a más de 38 mil millones de dólares en los últimos doce meses (TTM).
La empresa lo ha logrado ampliando su negocio en la industria de entrega de alimentos, donde se ha convertido en un actor importante. Lo más importante es que Uber ha pasado de ser una empresa que quemaba efectivo a una empresa altamente rentable que obtuvo una ganancia de 1.800 millones de dólares en 2023.
Sin embargo, recientemente la compañía se ha visto presionada porque los inversores predicen una intensa competencia por parte de Tesla cuando lance sus robotaxis. Algunos analistas también advierten que el negocio de Uber podría verse perturbado por compañías de automóviles voladores como Joby Aviation y Archer Aviation.
El servicio de robotaxi de Tesla utilizará la tecnología avanzada de la compañía para ayudar a las personas a solicitar transporte en ciudades clave. Los propietarios de Tesla también pueden inscribir sus vehículos en el servicio y ganar dinero tal como lo hacen muchas personas con Airbnb.
En una nota reciente, Elon Musk predijo que el negocio valdría más de 5 billones de dólares, mientras que el número de vehículos superaría los 7 millones. Son exageraciones, ya que Tesla tiene alrededor de 2,2 millones de vehículos en las carreteras estadounidenses.
Creo que la ambición de la conducción totalmente autónoma tardará en funcionar y que Uber seguirá siendo un actor importante en la industria del transporte.
En cuanto a los coches voladores, tampoco creo que vaya a ser una gran industria como muchos analistas esperan. Y si se convierte en una gran industria, Uber ya estará involucrada en ella a través de su inversión en Joby Aviation. Uber también lanzó Elevate, un producto que construirá aeropuertos aéreos.
Uber ha hecho varios anuncios importantes últimamente. Se ha asociado con BYD, la empresa gigante de vehículos eléctricos, y con Klarna, la plataforma BNPL de rápido crecimiento.
Las ganancias de Uber se avecinan
La próxima noticia importante de Uber saldrá la próxima semana cuando la compañía publique sus resultados financieros.
Antes de ver qué esperar, repasemos cómo le fue a Uber en el primer trimestre. Las cifras mostraron que sus reservas brutas aumentaron un 21% en el primer trimestre a más de 37,7 mil millones de dólares, ayudadas por su negocio de movilidad, que tuvo 18,7 mil millones de dólares, y el de entrega, que tuvo 17,7 mil millones de dólares.
Los ingresos se dispararon un 10% hasta los 10.100 millones de dólares. Aún así, la empresa tuvo una pérdida neta de más de 654 millones de dólares, principalmente debido a la revaluación de sus inversiones de capital. Sus usuarios mensuales aumentaron en más de 10 millones de personas hasta los 140 millones.
Los analistas creen que el negocio de Uber Technologies continuó prosperando en el segundo trimestre y se espera que sus ingresos sean de 10,57 mil millones de dólares. Uber ganó más de 9.500 millones de dólares en el mismo trimestre de 2023. Se espera que su EBITDA ajustado esté entre 1.450 millones y 1.530 millones de dólares.
Es probable que estas cifras muestren que el negocio de Uber está creciendo a medida que más personas recurren a viajes en busca de sus soluciones de movilidad. Para el año, se espera que los ingresos de Uber sean de 43.200 millones de dólares, seguidos de 50.000 millones de dólares el próximo año.
Preocupaciones por la valoración de Uber
Una preocupación clave sobre Uber es que se ha convertido en una empresa extremadamente sobrevaluada desde que su capitalización de mercado alcanzó un máximo de más de 140 mil millones de dólares este año, una cifra que se ha reducido a 123 mil millones de dólares en la actualidad.
En gran medida, hay indicios de que el negocio de Uber está sobrevalorado porque su relación precio-beneficio a futuro se sitúa en 65,6. En otras palabras, si todos los factores permanecen constantes, un comprador de Uber tardaría 65 años en recuperar sus fondos.
Sin embargo, los analistas justifican esta valoración por el hecho de que Uber todavía está experimentando una tasa de crecimiento de dos dígitos y ha comenzado a obtener ganancias. En el futuro, el margen de beneficio neto máximo de Uber estará entre el 10% y el 15%, lo que significa que sus beneficios de 60.000 millones de dólares serán de 9.000 millones de dólares. Una cifra así seguiría estando muy sobrevaluada.
Si bien Uber sigue ganando participación de mercado, opera en una industria altamente competitiva. En la mayoría de las ciudades, los conductores de Uber también dependen de otras aplicaciones como Bolt y Lyft. Estos problemas podrían limitar el crecimiento de la empresa en el futuro.
Análisis del precio de las acciones de Uber
El gráfico diario revela que el precio de las acciones de Uber se ha desplomado fuertemente después de alcanzar un máximo de 82,20 dólares a principios de este año. Recientemente cayó por debajo del nivel de soporte clave de 62,8 dólares, su punto más bajo en julio de este año.
La acción se ha movido por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días, lo que significa que los bajistas todavía tienen el control. También ronda el punto de retroceso de Fibonacci del 38,2%, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD apuntan hacia abajo.
Por lo tanto, hay dos escenarios a tener en cuenta después de las ganancias. En primer lugar, y mi caso base, es que las acciones de Uber se recuperarán si publica un informe sólido. Además, los inversores se muestran muy pesimistas respecto a la empresa. En segundo lugar, las acciones podrían seguir cayendo ya que los vendedores apuntan al punto de retroceso del 50% en 50 dólares.
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