Marvell Technologies es un actor líder en soluciones ASIC (circuito integrado de aplicación específica) personalizadas y proporciona chips de alto rendimiento esenciales para sectores como los centros de datos, la infraestructura 5G, la industria automotriz y las redes.
Con sus acciones cotizando actualmente alrededor de un 10% por debajo de su máximo de 52 semanas, muchos analistas creen que Marvell está preparada para un nuevo repunte que podría llevarla a máximos históricos. A continuación, se presentan tres razones por las que esto es una posibilidad real.
Ampliación del potencial de la IA y de los ASIC personalizados
Marvell se centra cada vez más en ofrecer soluciones de hardware para aplicaciones de inteligencia artificial (IA) y aprendizaje automático.
Uno de los impulsores clave de esta expansión es su colaboración con Amazon Web Services (AWS), donde podría incrementar la producción de su nuevo chip Trainium2.
El director ejecutivo de AWS, Matt Garman, ha destacado los planes de la compañía de ampliar sus capacidades de inteligencia artificial y aprendizaje automático, lo que se espera que impulse la demanda de chips personalizados de Marvell e impacte positivamente en sus ingresos.
Pero AWS no es el único socio importante de Marvell.
La compañía también está trabajando con Alphabet en procesadores basados en Arm, una colaboración que aún se encuentra en sus primeras etapas.
Los analistas creen que esta alianza aún no ha sido valorada en su totalidad. Si Alphabet amplía su programa en el futuro, Marvell podría ver un aumento significativo en sus ingresos.
De manera similar, la asociación de Microsoft con Marvell, impulsada por la demanda de OpenAI de soluciones ASIC personalizadas, respalda aún más el potencial de crecimiento de la empresa en el espacio de la IA.
Recuperación en segmentos no relacionados con IA
Si bien la IA ofrece un potencial de crecimiento significativo, no se debe pasar por alto el negocio no relacionado con IA de Marvell.
La compañía experimentó un primer semestre de año desafiante, con una demanda de equipos de red e infraestructura de operadores más débil de lo esperado.
Sin embargo, Marvell cree que esta recesión ha tocado fondo y anticipa una recuperación en la segunda mitad del año.
Si este repunte se materializa, los ingresos de Marvell no relacionados con inteligencia artificial podrían alcanzar la marca de los 2.000 millones de dólares, lo que sería una señal positiva tanto para los analistas como para los inversores.
Alcanzar este nivel podría provocar actualizaciones del precio objetivo, lo que impulsaría aún más el sentimiento de los inversores y el rendimiento de las acciones.
Los sólidos datos de ventas impulsan el optimismo a corto plazo
Marvell también se está beneficiando de los sólidos datos de ventas de todo el sector, que han superado las expectativas de los analistas.
En agosto, las ventas mundiales de semiconductores crecieron un 21% interanual y alcanzaron más de 53 mil millones de dólares.
Si bien Marvell posee una participación menor en este mercado, es probable que se beneficie de esta tendencia cuando informe sus ganancias el próximo mes.
Según John Neuffer, director ejecutivo de la Asociación de la Industria de Semiconductores, las ventas interanuales de semiconductores en las Américas aumentaron un 43,9%, lo que marca el mayor aumento porcentual desde abril de 2022.
Las ventas mensuales también aumentaron en todas las regiones por primera vez desde octubre de 2023.
Además, el sector de los semiconductores ha experimentado cinco meses consecutivos de crecimiento, lo que impulsa el optimismo en toda la industria.
Las acciones de Marvell ya se han recuperado casi un 50% desde sus mínimos de agosto, aunque actualmente se negocian en niveles que han mantenido desde febrero.
Esto sugiere que el mercado está valorando las acciones de forma conservadora basándose en sus fundamentos existentes.
Sin embargo, si se confirman los factores desencadenantes positivos mencionados anteriormente, Marvell podría experimentar una ruptura, lo que lo convertiría en una compra atractiva en los niveles actuales.
Marvell Technologies está bien posicionada para un repunte, impulsada por su creciente potencial en IA y ASIC personalizados, una recuperación en sus segmentos no relacionados con IA y sólidos datos de ventas en toda la industria de semiconductores.
Los inversores deberían seguir de cerca estos factores mientras las acciones se preparan para su próxima racha alcista.
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