Las acciones de Upstart (UPST) han seguido teniendo problemas este año, beneficiando a los inversores que han puesto en corto la empresa. Ha caído más del 34% este año, mientras que los índices Nasdaq 100 y S&P 500 han subido a un nivel récord.
Upstart es una de las empresas que más posiciones cortas tiene en Wall Street, con un interés corto de casi el 33%. Estos vendedores en corto también se han beneficiado ya que la acción se ha desplomado más del 63% desde su punto más alto en agosto de 2023.
El cambio continúa
Upstart es una de las principales empresas fintech de Estados Unidos. Proporciona una plataforma donde los usuarios pueden solicitar préstamos en línea de una manera relativamente sencilla.
Upstart no proporciona estos préstamos por sí misma. En cambio, utiliza tecnologías avanzadas de inteligencia artificial para ayudar a los bancos y cooperativas de crédito a ofrecer préstamos a los clientes. Estos clientes se benefician al obtener préstamos con intereses más bajos.
Al negocio de Upstart le ha ido relativamente bien en los últimos años, ya que el número de clientes ha aumentado a más de 3 millones. Tiene asociaciones con más de 100 bancos y ha manejado más de $38 mil millones en originaciones.
Sin embargo, la acción ha caído bruscamente debido al actual entorno de altas tasas de interés. Las tasas se han disparado desde aproximadamente cero durante la pandemia de Covid-19 hasta un máximo de varias décadas del 5,50%.
Los resultados financieros más recientes mostraron que el negocio de la empresa va bien. Sus ingresos aumentaron un 24% a 127,8 millones de dólares. También redujo su pérdida neta de más de 129 millones de dólares a 64 millones de dólares.
Este desempeño se produjo cuando la cantidad de préstamos ofrecidos en su plataforma aumentó de 84 mil en el primer trimestre de 23 a 119 mil. Estos préstamos cayeron de 129.000 en el cuarto trimestre.
La empresa ha estado implementando una estrategia de recuperación en un intento por lograr un crecimiento rentable. Al igual que otras empresas, ha despedido a cientos de personas en los últimos meses. Despidió a 365 trabajadores y hoy cuenta con unos 1.300 trabajadores.
Más recientemente, Upstart decidió vender préstamos de consumo por valor de 1.200 millones de dólares a Castlelake, una empresa que se centra en el crédito privado.
Las acciones advenedizas podrían recuperarse
Los analistas creen que el negocio de Upstart seguirá bajo presión pero seguirá recuperándose a finales de este año. La estimación es que sus ingresos cayeron un 8,3% en el segundo trimestre a 124,54 millones de dólares.
También esperan que sus ingresos aumenten ligeramente en el tercer trimestre a 135 millones de dólares y que su cifra anual sea de 537 millones de dólares, seguida de 700 millones de dólares en 2025. También se espera que Upstart genere una ganancia de 11 centavos por acción en 2025.
La compañía podría beneficiarse si la Reserva Federal comienza a recortar las tasas de interés a finales de este año, ya que la inflación estadounidense aún se está moderando. Las tasas de interés más bajas podrían generar una mayor demanda de préstamos al consumo.
Según Yahoo Finance, el objetivo promedio de los analistas para el precio de las acciones de Upstart es de 26,92 dólares, más que los 18,90 dólares actuales. En una nota reciente, un analista de Redburn Atlantic dijo:
“Con los obstáculos macroeconómicos potencialmente alcanzando su punto máximo y Upstart progresando en sus productos, innovación, financiación y balance, esperamos un entorno más estable en el futuro. La voluntad de la administración de guiarse hacia los ingresos del 2S24 añade confianza a la tesis de que la visibilidad es, como mínimo, mejorando.”
Por otro lado, los analistas deBTIG advirtieron que el precio de las acciones de Upstart podría caer a 14 dólares debido a la fuerte competencia y la falta de escala.
Análisis de precios de acciones advenedizos
El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de UPST tocó fondo en 21,28 dólares, nivel donde no ha bajado desde noviembre de 2023. Eso es una señal de que los vendedores tienen miedo de realizar una operación corta por debajo de ese nivel.
Ha formado un patrón de doble fondo cuyo escote está en 26,6 dólares. En la mayoría de los casos, este patrón es uno de los signos más alcistas del mercado. Se ha movido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días.
El indicador de acumulación y distribución también ha apuntado al alza. Por lo tanto, la acción podría tener una ruptura alcista antes de sus resultados del 6 de agosto.
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