El precio de las acciones de Robinhood está disparándose, ayudado por el fuerte mercado de acciones y criptomonedas. HOOD subió un 206% en 2024, elevando su valoración de mercado a más de $34 mil millones. Entonces, ¿es este disruptor una buena inversión?
Robinhood es una buena historia de crecimiento
Robinhood Markets es una popular empresa fintech que ha logrado revolucionar la industria financiera. Su modelo de negocio permite a los clientes comprar acciones, criptomonedas y opciones a través de sus aplicaciones y su sitio web.
HOOD introdujo la compra de acciones sin comisiones, un enfoque que ha sido adoptado por otras compañías como Schwab e Interactive Brokers. También fue pionera en el concepto de gamificación que la ha hecho muy popular entre los jóvenes.
HOOD obtiene la mayor parte de su dinero a través de un concepto conocido como Pago por Flujo de Órdenes (PFOF), que permite a los creadores de mercado como Virtu Finance y Citadel pagarle por dirigirles órdenes. Estos creadores de mercado operan como tiendas mayoristas y le pagan a Robinhood una pequeña comisión.
La empresa ha ampliado su oferta y ahora es un actor importante en la industria de suscripciones. A través de Robinhood Gold, la firma cobra a sus clientes $5 al mes y luego les ofrece rendimientos invirtiendo en bonos gubernamentales seguros. El negocio de suscripciones le ayuda a generar un modelo recurrente de calidad y predecible.
El éxito de Robinhood también se debe a su sólido historial de innovación. Lanzó Robinhood Legend, una solución dirigida a operadores diarios que les permite comprar y vender en corto activos en su navegador. También tiene una tarjeta de crédito que ofrece un reembolso del 3% en todas las compras.
Todas estas iniciativas han convertido a HOOD en una empresa de alto crecimiento, ya que sus ingresos anuales pasaron de $277 millones en 2019 a más de $2.4 mil millones en los últimos doce meses (TTM).
El crecimiento de HOOD continúa
Los números del tercer trimestre de Robinhood mostraron que su negocio continuó funcionando bien, ya que sus ingresos aumentaron un 36% a $637 millones.
La mayor parte de estos ingresos provinieron de su negocio de transacciones, que generó más de $319 millones. Los ingresos netos por intereses aumentaron a $274 millones, gracias a depósitos y tasas de interés más altas.
La Fed ha mantenido tasas de interés más altas en los últimos años, lo que ha ayudado a las empresas a generar ingresos por intereses. En el caso de Robinhood, la cantidad de dinero bajo su custodia aumentó en más del 76% a $152.2 mil millones.
El otro segmento generó 44 millones de dólares, ayudado por sus suscripciones Gold, cuyos suscriptores aumentaron a 860.000. Los analistas esperan que este negocio siga funcionando bien, ya que la compañía utiliza el modelo de Netflix para aumentar gradualmente los precios.
Los analistas son optimistas de que el negocio de Robinhood seguirá funcionando bien en el futuro previsible. La estimación promedio de 14 analistas que siguen a la empresa es que sus ingresos anuales pasarán a 2.740 millones de dólares este año y a 3.110 millones de dólares el próximo año.
También se espera que Robinhood sea altamente rentable. Se espera que las ganancias por acción (EPS) para el año sean de $1.14, seguidas de $1.3 en 2025. Robinhood tiene un largo historial de superar las previsiones de los analistas, lo que significa que su negocio probablemente irá mejor.
El riesgo, sin embargo, es que HOOD se desempeñe bien cuando las acciones y las criptomonedas estén prosperando. Si las acciones caen Como predijimos, existe el riesgo de que también retroceda, ya que es común que los mejores desempeños de un año se queden rezagados en el siguiente.
Análisis del precio de las acciones de Robinhood
El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de HOOD tocó fondo en $7.62 en 2023 y ha estado en una lenta tendencia alcista desde entonces. Se ha movido por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% y del Promedio Móvil Exponencial (EMA) de 25 semanas.
HOOD ha estado formando lentamente un patrón de banderín alcista, una señal popular de continuación alcista. Por lo tanto, es probable que las acciones sigan subiendo en 2024, con el próximo punto de referencia viable siendo el punto de retroceso del 61,8% en $55,30. El stop-loss de esta operación está en $36, el punto de retroceso del 38,83%, que es un 42% más alto que el nivel actual.
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